Z bilansu i rachunku zysków i strat można wiele wyczytać

W sierpniu jest już za nami żmudny proces zamykania ksiąg rachunkowych. Sprawozdanie finansowe wraz z informacją dodatkową stanowi bogate źródło informacji o przedsiębiorstwie. Jakie „tajemnice” możemy odkryć dzięki tym zestawieniom? Sprawozdanie finansowe zawiera informacje niezbędne w procesie podejmowania decyzji gospodarczych oraz oceny rezultatów funkcjonowania przedsiębiorstwa. Jednak ocena samych wartości liczbowych przedstawionych w bilansie czy rachunku zysków i strat nie jest wystarczająca do poprawnej interpretacji informacji płynących ze sprawozdania. Dopiero analiza wskaźników wyliczonych na ich podstawie pozwala na uzyskanie pełniejszych danych o sytuacji majątkowej i kapitałowej.

Bilans przedstawia stan:

•  aktywów, tj. wykaz majątku posiadanego przez przedsiębiorstwo (np. środki trwałe, towary), oraz
• pasywów, które informują o źródłach finansowania majątku (np. kapitały własne, zobowiązania handlowe).

Ustawa o rachunkowości szereguje poszczególne pozycje aktywów według ich rosnącej płynności, poczynając od najmniej płynnych elementów aktywów (środków trwałych), a kończąc na najbardziej płynnych (środkach pieniężnych). Miernikiem płynności jest w tym przypadku szybkość i możliwość spieniężenia (tj. zbycia) danej pozycji aktywów.

1. O czym możemy się dowiedzieć, analizując aktywa

Podstawowymi narzędziami służącymi do oceny sytuacji majątkowej danego podmiotu gospodarczego jest analiza struktury i dynamiki aktywów (analiza pionowa i pozioma).

Analiza pionowa pozwala nam uzyskać odpowiedź na pytanie, które pozycje aktywów są dominujące w majątku spółki. Analiza pionowa aktywów dostarcza również informacji, jaka jest struktura poszczególnych pozycji aktywów trwałych i obrotowych. Podobnie w przypadku aktywów obrotowych uzyskujemy odpowiedź na pytanie, czy dominującą pozycją są zapasy, należności, czy też środki pieniężne.

Tabela 1. Bilans spółki ABC za 2013 r.