Interpretacja indywidualna z dnia 11 marca 2025 r., Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, sygn. 0111-KDIB3-1.4012.4.2025.3.IK

Istota problemu

Głównym problemem prawnym poruszonym w interpretacji było ustalenie, czy usługi udzielania przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (TFI) pożyczek na rzecz Funduszu inwestycyjnego mogą korzystać ze zwolnienia z podatku od towarów i usług (VAT), a jeśli tak, to na podstawie którego z artykułów ustawy o VAT. TFI twierdziło, że pożyczki te są zwolnione na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a oraz art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy o VAT. Organ wydał interpretację częściowo uwzględniającą to stanowisko.

Rozstrzygnięcie

Organ podatkowy stwierdził, że udzielanie pożyczek przez TFI na rzecz Funduszu nie mieści się w zakresie pojęcia "zarządzania funduszem inwestycyjnym" według art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy o VAT. Odwołując się do orzecznictwa TSUE, organ wskazał, że zakres pojęcia "zarządzanie funduszem" nie obejmuje czynności udzielania pożyczek, mimo iż są one dozwolone prawnie dla towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Jednakże pożyczki mogą korzystać ze zwolnienia na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy o VAT, które obejmuje usługi udzielania pożyczek pieniężnych. Kluczowym jest, aby TFI nie zrezygnowało z tego zwolnienia na rzecz opodatkowania, co możliwe jest pod warunkiem spełnienia określonych wymagań proceduralnych.